交易所全球監管格局
加密貨幣的采用率正在全球范圍內不斷增長。隨著加密貨幣用戶數量的持續增加以及行業內各種去中心化應用的涌現，到 2023 年，全球加密貨幣持有率預計平均為 4.2%，加密貨幣用戶超過 4.2 億人。
全球加密貨幣用戶分布
加密貨幣的日益普及帶來了眾多技術創新和投資機會。然而，伴隨著這些機會，加密貨幣行業的快速擴張也引入了大量風險。作為新興行業，其面臨的主要挑戰集中在交易安全性和合規性上，尤其是對于加密貨幣交易所而言。
如今，受全球各國不同的政治體系和經濟情況影響，不同地區和國家對加密貨幣交易的態度大相徑庭，這導致了針對加密貨幣交易所的監管方法各異且有差別巨大。
全球加密貨幣監管政策
全球加密貨幣合法性
交易所合規性
交易所名單
本報告涵蓋了行業內市值、24 小時交易量以及 TokenInsight 官方網站評級排名前十的加密貨幣交易所。這些交易所在當前市場中具有顯著的市場份額，并且擁有卓越的歷史表現和活動。作為行業領導者，它們是當前加密貨幣市場格局的關鍵代表。
交易所名單
合規性分析指標
牌照
加密貨幣交易所牌照是一種允許加密貨幣業務合法運營的監管許可。獲得加密貨幣交易所牌照是交易所實現合規經營的最關鍵步驟。牌照對于合法運營、建立客戶和合作伙伴的信任、獲取金融服務許可、保護消費者以及在快速發展的加密貨幣行業中實現長期業務可持續性至關重要。
反洗錢
反洗錢政策是一系列旨在防止個人將非法獲取的資金偽裝成合法收入的法規和程序。在加密貨幣領域，AML 實踐主要涉及了解你的客戶（KYC）、了解你的交易（KYT）和客戶盡職調查（CDD）協議。通過 AML 程序，加密貨幣交易所可以有效防止涉及洗錢和其他金融犯罪的可疑活動通過數字資產進行。實施健全的 AML 程序有助于加密貨幣交易所遵守法律法規，與客戶建立信任和信譽，并在各司法管轄區內維護金融系統的完整性。
監管合作
與監管機構和執法機構的合作對于打擊金融犯罪和確保加密貨幣交易所的合規性至關重要。這種合作對于加密貨幣的監管和執法不可或缺。通過與執法機構合作，交易所可以協助調查，提供交易數據，并追蹤、凍結或追回與犯罪活動相關的加密資產。
合規性分析
牌照
在本節中，TokenInsight 匯總了 10 個所選加密貨幣交易所的全面公開牌照信息，包括美國的貨幣傳輸執照（MTL）和貨幣服務業務（MSB）執照，以及其他國家和地區的監管許可。這些信息共同展示了行業內領先加密貨幣交易所的當前牌照合規狀況。
美國牌照
在美國，目前沒有統一的聯邦加密貨幣交易所牌照要求。相反，加密貨幣交易所需要在聯邦和州兩個層面注冊多個不同牌照以實現與加密貨幣相關的經營活動，主要包括貨幣傳輸執照（MTL）和貨幣服務業務（MSB）執照。
其他牌照
所選加密貨幣交易所中，Binance 目前持有的經營牌照，覆蓋了六大洲，共計 18 個國家。這些國家與其他交易所持有牌照國家的重疊度較低。因此，我們單獨列出了 Binance 的牌照狀態以方便展示。
其他交易所中，KuCoin 和 HTX 的牌照數量排在第二，均持有 5 個國家的經營牌照；OKX 和 Gate.io 并列第三。MEXC 則沒有任何關于牌照的公開信息。
交易所牌照
交易所牌照
限制國家
TokenInsight 通過公開渠道統計了所選交易所當前的服務限制國家。通過將這些數據與全球加密貨幣合法性地圖整合，我們計算出了 10 個交易所服務限制國家的兩個覆蓋率指數：非法及受制裁國家覆蓋率和合法及受監管國家覆蓋率。這兩個比率共同展示了各交易所在服務限制地區的整體合規情況。
非法及受制裁國家覆蓋率反映了交易所避免在加密貨幣非法或受制裁國家運營的程度。較高的重疊率表明該交易所更好地遵守了國際法規和制裁名單，展現了其避免在高風險司法管轄區運營的承諾。
合法及受監管國家覆蓋率反映了交易所避免在加密貨幣合法但受嚴格監管的國家運營的程度。較高的比率表明交易所對這些國家持有謹慎態度，積極確保遵守當地法律和監管框架，展現了其努力避免在中等風險司法管轄區內運營的承諾。
反洗錢
KYC
在 KYC 要求上，Binance 和 Bitfinex 在 KYC 要求上相對更為嚴格。Binance 的高級 KYC 流程需要進行增強的盡職調查，以進一步提高安全性。Bitfinex 的要求更為廣泛，要求用戶提供第二身份證明、填寫財務問卷并提交銀行對賬單以進行高級 KYC 驗證。
在未驗證用戶限制和提現限制方面，OKX 不支持未驗證用戶（包括新用戶和現有老用戶）進行交易、提現或訪問任何加密貨幣服務和產品。在所有交易所中，KuCoin 的驗證用戶日提現限額最低，為每日 99.9 萬美元。
KYC 等級和要求
KYT
根據當前公開信息，除了 HTX 和 MEXC 外，所有交易所在客戶盡職調查（CDD）過程中均進行了分層風險管理。在交易監控方面，盡管內部監控系統和風險控制程序有所差異，所有交易所都實時并持續進行交易活動監控。
旅行規則上，在所有選定的交易所中，一些交易所已經加入了知名的第三方聯盟或與專業解決方案合作，以進一步增強其合規性。例如，Binance 已加入全球旅行規則聯盟，以幫助推廣標準化的合規實踐。Gate.io、BingX 和 OKX 則集成了 CODE 解決方案，以遵守韓國的旅行規則。
KYT 措施
外部服務商
外部服務商在確保加密交易所遵守 AML 規則方面發揮著關鍵作用，特別是在「了解您的客戶」（KYC）和「了解您的交易」（KYT）領域。這些服務商提供專業的 KYC、KYT、以及安全解決方案和服務，以幫助交易所遵守監管要求并減輕與交易相關的風險。
AML 外部服務商
監管合作
執法請求
除 HTX 和 BingX 外，所有交易所都為監管機構提供了遞交執法案件請求的公共渠道。其中，Binance、KuCoin 和 MEXC 擁有自己的內部獨立執法請求系統。
根據現有數據，目前只有 Binance 和 KuCoin 公開披露了其已處理的執法請求數量。而 KuCoin 除了已處理執法請求，還提供了已服務的執法人員數據。截至目前，KuCoin 已服務的執法人員數量為 6,170。
執法請求渠道
執法協助
加密貨幣交易所需要與司法監管機構合作并協助案件調查以遵守法律法規并確保合規性。積極與監管機構合作有助于交易所建立良好的聲譽。
通過主動合作，交易所可以及時順應監管變化并展示其對維護透明度和安全交易環境的承諾。這種協作方式不僅可以幫助交易所減輕潛在的法律風險，還可以提高交易所在投資者、合作伙伴和廣泛交易者眼中的可信度和可靠性。
合規努力
合規團隊
Binance 的合規團隊組成和專業技能信息高度透明。該交易所擁有約 750 名核心及輔助合規人員。Gate.io 披露的合規團隊細節相對較少，但在公開文件中強調了其風險控制團隊直接向首席執行官匯報。其他交易所則公開表示，它們具備相關專業背景的獨立合規團隊。但它們并沒有公開披露其合規團隊的具體構成或匯報結構。
合規培訓
合規培訓